Nell'ottobre 1948, il Consiglio di Stato provvisorio adottò come bandiera d'Israele i colori bianco e blu con la Stella di David al centro.
Questa bandiera fu issata l'11 maggio 1949 a Lake Success, New York, quando Israele divenne il 59° membro delle Nazioni Unite.
Il disegno della bandiera israeliana è lo stesso della bandiera sionista che fu usata al primo Congresso Sionistico tenuto a Basilea nel 1897. Un ruolo importante nell'elaborare questo disegno fu svolto da David Wolfsohn, l'eminente leader sionista che nel 1906 successe a Theodor Herzl come presidente dell'Organizzazione Mondiale Sionista. Ecco il racconto di Wolfsohn sulla nascita della bandiera sionista:
"Su ordine del nostro leader Herzl, andai a Basilea per i preparativi per il Congresso Sionistico e per assicurarne la riuscita.
Tra i molti problemi di cui mi occupavo ce n'era uno che conteneva in sé qualcosa dell'essenza del problema ebraico: quale bandiera avremmo appeso nella sala dei congressi... poi un'idea mi colpì. Noi abbiamo una bandiera, ed è blu e bianca. Il tallit (lo scialle di preghiera) in cui ci avvolgiamo quando preghiamo: questo è il nostro simbolo. Togliamo questo tallit dalla sua custodia e srotoliamolo davanti agli occhi di Israele e agli occhi di tutte le nazioni."
La bandiera israeliana è nata dall'unione del simbolo del tallit con la stella di Davide (Magen David, letteralmente: Scudo di Davide), un simbolo che ha assunto un profondo significato di rinascita del popolo ebraico, in particolare dopo il terribile abuso che ne hanno fatto i nazisti durante la Shoah.
Proclamazione della bandiera dello Stato d'Israele (1948):
Il Consiglio di Stato provvisorio proclama con la presente che la bandiera dello Stato d'Israele sarà come illustrato di seguito. Avrà una lunghezza di cm. 220 e una larghezza di cm. 160. Lo sfondo sarà bianco e su di esso vi saranno due strisce blu, di una larghezza di cm. 25, per tutta la lunghezza della bandiera, a una distanza di cm. 15 sia dal bordo superiore che da quello inferiore. Nel mezzo dello sfondo bianco, fra le due strisce blu e a una pari distanza da queste, vi sarà una stella di Davide, composta di sei strisce blu, della larghezza di cm. 5,5 che verranno a formare due triangoli equilateri, le cui basi saranno parallele alle due strisce orizzontali.